O futuro da ficção científica dos ativos onchain e bloqueios inteligentes
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“Na economia, as coisas demoram mais para sobrevir do que você imagina e portanto acontecem mais rápido do que você imaginava.”
– Rudiger Dornbusch
A cena de lisura do clássico de ficção científica de 1969 de Philip K. Dick Ubik apresenta uma porta de apartamento exigindo pagamento de seu proprietário.
Quando Joe Chip, com o aluguel procrastinado, tenta perfurar a porta para um hóspede, ele responde: “Cinco centavos, por obséquio”.
Sem troco, ele se oferece para remunerar amanhã, mas sua pontuação de crédito é prejudicada e a porta o ignora.
Ele tenta discutir: “O que eu pago a você”, informou ele, “é da natureza de uma gratificação; não preciso remunerar a você”.
“Penso o contrário”, responde a porta, antes de instruir Chip a verificar seu contrato.
“Você descobre que estou notório”, diz a porta. Parece presunçoso.
Quando Chip começa a desparafusar o mecanismo do ferrolho com uma faca, a porta ameaço com uma ação lítico, mas Chip não se intimida: “Nunca fui processado por uma porta. Mas acho que posso sobreviver a isso.”
Antes que qualquer dano seja causado, o convidado de Chip paga do outro lado e a porta finalmente se abre.
Mais tarde, a geladeira, a cafeteira e o chuveiro exigem pagamento antes de prestar seus serviços – e o hóspede tem que remunerar novamente a porta para transpor.
Essa era a visão distópica do horizonte de Philip Dick: apartamentos transformados em máquinas de venda automática pré-pagas.
Mas oriente também pode ser o você-horizonte atual das finanças descentralizadas.
O sonho das finanças descentralizadas é transformar cada activo num instrumento financeiro programável que aplique involuntariamente os termos do seu próprio contrato.
O problema com o financiamento descentralizado é que ele está restringido a ativos criptográficos, porque um contrato inteligente não pode chegar ao mundo físico para retomar a posse de um carruagem ou esvaziar um inquilino.
Mas e se um contrato inteligente pudesse trancar a porta da sua vivenda, do seu carruagem ou da sua geladeira?
Nesse mundo, um credor poderia concordar esses tipos de ativos do mundo real – qualquer coisa que pudesse ser bloqueado – uma vez que garantia contra empréstimos em enxovia.
Não é uma teoria novidade.
Em 1997, Nick Szabo descrito a utilidade de transformar contratos inteligentes em fechaduras inteligentes: “Muitos tipos de cláusulas contratuais (tais uma vez que garantias, fianças, delimitação de direitos de propriedade, etc.) podem ser incorporadas no hardware e software com os quais lidamos, de modo a tornar a violação do contrato dispendiosa (se desejado, por vezes proibitivamente) para o infrator”.
“Esses protocolos dariam o controle das chaves criptográficas para operar a propriedade à pessoa que possui legitimamente essa propriedade”, acrescentou ele, “com base nos termos do contrato”.
Até agora, essa propriedade tem sido unicamente tokens, porque é a única propriedade cuja propriedade pode ser incorporada em contratos inteligentes.
Mas inteligente fechadurascontrolado por contratos inteligentes com regras verificáveis e imutáveis, poderia transformar o mundo inteiro numa máquina de venda automática.
Szabo chamou as máquinas de venda automática de “ancestrais primitivos dos contratos inteligentes”: um contrato mecânico que contém um ativo (uma lata de refrigerante, por exemplo) e o libera para qualquer pessoa que satisfaça as condições desse contrato (inserindo uma moeda). Não é necessário nenhum lojista humano ou corporativo.
A máquina baseada em regras se torna o lojista – assim uma vez que a porta de Joe Chip se torna seu senhorio.
Szabo pensava que alguma coisa uma vez que oriente último era para onde nos dirigíamos: “Os contratos inteligentes vão além da máquina de venda automática ao propor a incorporação de contratos em todos os tipos de propriedade que sejam valiosas e controladas por meios digitais”.
Dezesseis anos antes do vinda do Ethereum, Szabo imaginou fechaduras inteligentes concedendo controle do dedo de propriedades do mundo real, citando os carros uma vez que o uso “mais direto” de fechaduras inteligentes.
“Podemos produzir um protocolo de garantia inteligente: se o proprietário não efetuar os pagamentos, o contrato inteligente invoca o protocolo de garantia, que devolve o controle das chaves do carruagem ao banco.”
Zero exatamente assim aconteceu até o momento, mas Szabo estava pelo menos direcionalmente correto – em dois aspectos: existem contratos inteligentes, no Ethereum e em outros lugares, e os credores de empréstimos para automóveis estão garantindo suas garantias com bloqueios remotos.
Os dispositivos de interrupção inicial (SIDs) que permitem aos credores desativar remotamente um carruagem quando um mutuário atrasa seus pagamentos tornaram-se populares entre os credores de automóveis subprime nas últimas décadas.
Isso levanta algumas questões óbvias: e se você precisar do carruagem para chegar ao trabalho para lucrar verba e remunerar o empréstimo? E se você estiver fazendo 80 na rodovia quando seu credor deliberar desativar seu carro?
Ao contrário da porta de Joe Chip, você não pode colocar moedas no pintura de um carruagem com SID desativado para destrancá-lo. E ventura para conseguir alguém ao telefone do credor para tutelar sua razão ou até mesmo fazer um pagamento.
Você pode, no entanto, recarregar rapidamente seu pagamento por meio de contrato inteligente, em um smartphone com carteira do dedo.
Esta também não é uma teoria novidade.
Em 2015, Slock.it prometeu exatamente o tipo de fechadura do dedo (Slocks) com a qual Joe Chip negociou: “Com o Slock, a pessoa que aluga sua vivenda paga diretamente à própria fechadura. A fechadura celebra um contrato inteligente com o locatário”.
Por razões que permanecem obscuras, Slocks não pegou – nem sequer entrou em produção.
(A equipe Slock.it pode ter tirado os olhos da esfera quando seu projeto paralelo, o DAO, quase afundou o Ethereum.)
Mas também pode ser que eles tenham chegado cedo.
Se assim for, agora pode finalmente ser a hora dos bloqueios inteligentes baseados em blockchain.
A infraestrutura está construída: as cadeias são rápidas, as transações são baratas, os frontends são fáceis de usar.
A TradFi quer tokenizar tudo: os ativos criptográficos fracassaram oriente ano, mas o exaltação em trazer ativos do mundo real para a rede só cresceu.
Os investidores querem activos alternativos: A procura de rendimento produtivo fora do universo cada vez menor das acções públicas é aparentemente insaciável.
Bloqueios inteligentes de contrato inteligente podem ser a maneira de fornecê-lo.
Consideremos a Turquia, por exemplo, onde os mutuários pagam 5% por mês em seu empréstimos para automóveiso que equivale a mais de 100% ao ano – 70 pontos percentuais supra da inflação.
Se esses empréstimos fossem tokenizados e regidos por um contrato inteligente que desativa involuntariamente um carruagem quando o mutuário entra em incumprimento, isso não atrairia investidores de todos os lugares?
Larry Fink da BlackRock disse esta semana que “a tokenização pode expandir enormemente o mundo dos ativos investíveis além das ações e títulos listados que dominam os mercados hoje”.
Philip K. Dick previu a tecnologia. Nick Szabo escreveu o manual.
Agora, as finanças só precisam de edificar a porta para esta utopia dos investidores.
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